美股期权交易中，在看涨期权（call option）即将到期时，若正股价格低于行权价，期权价格会如何变化？

一般情况下，如果call期权即将到期，但正股价格低于行权价（strike price），则说明价格并未按照投资者的预期变动，甚至是背道而驰，那么call期权就没有行权的必要了。因为只有当正股价格高于行权价时，投资者才能从中获利。若正股价格低于行权价，则call期权的内在价值和价格会急剧降低，有时甚至能降低为零。也就是说，投资者本次的期权交易为100%的亏损。

许多投资者对美国股票的交易规则很熟悉，但对美股期权（options）的相关规则却不是非常了解。比如，你知道美股期权的最低交易数量是多少股吗？我是否可以只买卖1股呢？美股旁观者带大家来快速做个了解。

尽管美股的交易规则对于股票的每次买卖数量没有限制，你可以最低交易1股股票，也可以买卖1000股甚至更多。但对于期权而言，规则却不同。交易期权时，是以合约（contract）为单位，最低交易1个合约，而1个合约对应100股的正股股份。所以确切地说，期权的最低交易数量是1份合约，其对应100股的股票。若购买2分期权合约，则它对应的是200股正股。

一般来说，我们看到的期权报价，对应的是1股股票的报价。所以，若购买1份期权合约，则所需的资金是：1股期权的报价*100。

举2个简单例子：

例子1：假如我买了1份美国银行（BAC）的7月份到期put合约（看跌期权），它的最新报价是：0.64美元，那么购买这份合约所需的总金额就是：0.64*100=64美元。

例子2：假如我购买了2份美国原油基金（USO）的2021年4月16日到期的call期权（看涨期权），它的最新报价是：0.18美元，则购买这两份合约所需的总资金为：0.18*200=36美元。

参考链接：

https://www.quora.com/Do-option-contracts-involve-a-minimum-of-100-shares